上交所蛇年第一单，金证评估助力宁波精达并购重组项目无条件过会

2025年3月13日，上海证券交易所并购重组审核委员会召开2025年第4次审议会议，宁波精达成形装备股份有限公司（股票代码：603088.SH）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目顺利通过审核。本单是金证评估2025年首单过会项目。

国联民生证券担任本交易独立财务顾问，信永中和会计师事务所、北京市竞天公诚律师事务所为本交易提供审计、法律服务，金证评估作为本次交易的评估机构，与企业及各中介机构同仁通力合作，为项目提供了高质量的资产评估服务，助力交易圆满完成。

交易背景

上市公司

宁波精达成立于2002年，并于2014年在上海证券交易所上市，实际控制人为宁波市国资委。宁波精达主要从事换热器装备和高速精密压力机的研发、生产与销售，产品广泛应用于空调、汽车等领域。在换热器装备领域，公司是国内领先的制造商之一，与国内外众多知名空调和汽车零部件企业建立了长期稳定的合作关系。随着全球制造业向智能化、精密化方向发展，宁波精达积极寻求通过并购等方式拓展业务领域，提升综合竞争力。 

标的公司

无锡微研主要从事精密模具、精密冲压件及微孔电火花机床的研发、生产和销售，产品广泛应用于空调、汽车等领域。无锡微研是国家级专精特新“小巨人”企业、中国重点骨干模具企业（精密冲压模具），拥有国家级技能大师工作室、博士后科研工作站、江苏省认定企业技术中心等科研载体，是国内少数具备空调翅片模具大规模出口销售能力的企业。

交易意义

本次交易是宁波精达围绕主业实施强链补链的重要一步，有利于国有资本做强做优做大，发挥国有资本在重要战略新兴产业的布局和引领作用。通过收购无锡微研，宁波精达将补齐空调翅片模具自主生产能力，打破外购依赖，形成“模具+设备”完整产业链，直接对标国际竞争对手；依托无锡微研作为行业标准制定者及精密模具技术优势，强化研发实力与产品附加值，增强客户需求响应能力；全面提升盈利能力、抗风险能力及国际市场地位，实现战略升级与可持续发展。

本次交易将助力宁波精达在原有产品的基础上借助无锡微研的相关产品及市场地位进一步向精密模具和相关零部件产业延伸，完善产业链布局，强化技术协同，加速向“定制化成形技术及装备综合服务商”战略转型。

项目团队

金证评估作为本次交易的资产评估机构，组建了具有丰富经验的项目团队。项目由金证评估合伙人陈蓓总负责，签字资产评估师为陈蓓、吴秋霞、陈志立，团队成员包括高薇、刘文利、李念、杨茜等多位评估专业人员。

项目团队在证券服务业务、国资评估业务领域具有丰富的项目经验，对精密制造、高端制造行业有较为深刻的理解，以扎实过硬的专业素养为项目顺利过会提供了坚实有力的保障。

金证评估期望充分发挥团队在上市公司并购重组业务领域的专业优势，凭借对行业趋势的深刻洞察及监管政策的精准把握，助力企业通过并购重组实现战略升级与价值提升。

陈蓓

合伙人

chenbei@jzvaluation.com

吴秋霞

资深项目经理

wuqiuxia@jzvaluation.com

陈志立

资深项目经理

chenzhili@jzvaluation.com