IVSC亚洲发布首期洞察简报，金证评估受邀对行业前沿热点话题发表观点

近日，国际评估准则理事会亚洲办事处特邀金证评估总裁林立进行专访。在采访中，林立讨论了中国资产评估行业在新兴技术、可持续发展和市场需求变化背景下的发展趋势，并分析了行业及从业人员面临的新机遇与挑战。他强调，新兴技术对评估行业产生了深远影响，随着大数据和人工智能等技术的广泛应用，评估行业正迈入技术驱动的变革新阶段。采访内容已整理并刊登于首期《IVSC Asia’s APAC Insights Bulletin》。

01 公司背景和发展

Q：您能简要介绍一下金证（上海）资产评估有限公司的历史吗？公司经历了哪些关键里程碑、挑战或成就？

A：金证（上海）资产评估有限公司创立于20世纪80年代。1993年，我们成为首批获得证券期货相关业务评估资格的机构之一，这为公司奠定了坚实的基础。多年来，金证评估始终坚守“专业人做专业公司”的战略定位，专注于为客户提供专业且有价值的解决方案，逐步拓展了“大咨询”业务领域，不仅涵盖资产评估和估值咨询，还在ESG、数据资产和碳资产等新兴领域确立了领先地位。

随着市场需求的变化和技术的进步，我们也不断创新，并在2022年底于德国海德堡设立了欧洲咨询中心，推动公司国际化进程。我们也很荣幸于今年成为了IVSC成员单位，加之我们作为上海数据交易所的战略合作伙伴和联合国负责任投资原则（UNPRI）签署机构，都进一步增强了我们的国际影响力。通过这些举措，金证评估逐渐从一家传统的资产评估公司成长为一个覆盖多个领域的综合咨询服务提供商。

02 当前市场动态

Q：您如何看待未来几年中国估值行业的发展趋势，特别是在新兴技术和市场需求变化的背景下？

A：未来几年，中国估值行业的发展将面临几大趋势变化。首先，对报告透明度和责任感的要求将持续提升。随着监管日益严格，投资者和市场参与者对于可持续发展和ESG（环境、社会和治理）等因素的持续关注，报告使用者希望通过评估报告获得更全面和真实的信息。评估机构必须确保在报告中提供更加透明的披露，以提高客户对估值结果的信任度，并促使行业向更加标准化和规范化的方向发展。

其次，新兴技术的发展对评估人员的专业素养提出了更高的要求。大数据、人工智能、区块链等技术正在逐步改变传统的估值方法，评估人员不仅要掌握这些技术，还需要了解如何将它们有效应用于评估实践中。例如，数据资产评估和技术驱动的企业估值正变得越来越重要，评估师不仅要具备传统的财务和经济学知识，还需要懂得如何评估这些新类型的资产。

此外，随着新兴生产力在中国的快速发展，估值行业也面临着理解新兴行业商业逻辑的挑战。这些新兴行业如科技、绿色能源和数字经济，其商业模式和增长驱动力与传统行业截然不同，因此要求评估机构采用创新的估值理念与方法。评估师需要不断更新知识体系，熟悉这些行业的特性，才能准确地评估它们的潜在价值。

03 挑战与机遇

Q：在中国和更广泛的亚太地区的估值市场中，您认为面临的主要挑战和机会是什么？

A：在中国和亚太地区的估值市场中，除了市场竞争加剧、法规不断变化以及技术进步带来的适应压力，还有一些更为细致的挑战。首先，随着估值行业的全球化发展，客户对跨境业务的需求增多，但由于各国法律法规和会计准则的差异，如何确保在不同市场中的评估结果具有一致性和可比性成为一大难题。其次，面对技术进步带来的冲击，评估机构不仅要投入大量资源提升员工的数字技能，还需要在短时间内整合新技术以保持市场竞争力。

然而，这些挑战同样带来了巨大的机遇。特别是在绿色金融和可持续发展领域，随着各国政府和企业越来越注重ESG标准，客户对具备ESG背景的专业评估服务需求迅速增加，评估机构可以通过提供更多元化、专业化的服务占据市场先机。此外，数字化转型和新技术应用为我们提供了显著提升效率和服务质量的机会。这也让我们能够提供更多定制化的解决方案，以更好地满足客户的个性化需求。

04 估值中的可持续性

Q：随着可持续性和ESG（环境、社会和治理）因素变得越来越重要，金证（上海）资产评估有限公司如何将这些因素纳入您的评估实践中？

A：我们确认认识到可持续性和ESG（环境、社会和治理）因素在当前估值实践中的重要性。为此，我们建立了专门的ESG评估框架，该框架结合行业标准与最佳实践，确保评估结果能够全面反映企业在环境、社会和治理方面的表现。

此外，我们重视团队的专业发展，通过定期培训，提升员工对可持续发展议题的理解。我们同样支持IVSC的观点，将ESG视为“预财务”信息而非“非财务”信息。所以我们也在积极探索ESG相关风险和机遇对企业未来自由现金流、资本成本及现金流增长率的量化影响，分析这些因素如何传导至企业估值。同时，确保评估逻辑与企业的ESG信息保持一致性，以更全面地体现企业的整体价值及其可持续发展潜力。

05 未来展望

Q：您认为哪些新领域或行业将在不久的将来对评估服务的需求显著增加？

A：在不久的将来，我认为几个新兴领域将会经历显著的增长，并对估值服务产生较大的需求。首先是技术相关行业，如人工智能、金融科技和网络安全，由于快速的创新和投资，将面临增加的估值需求。其次，绿色经济，包括可再生能源和可持续技术，随着越来越多的企业逐渐重视ESG以及ESG估值的逐渐标准化，将推动相关估值需求的上升。最后是数字经济，伴随着企业数字化进程的不断发展而将需要专业的估值服务，也可能会带来业务增长。

06 通过IVSC会员实现全球扩展

Q：作为IVSC的成员，您如何看待国际评估标准（IVS）的采用，这是一个将业务拓展到全球并增强在国际评估社区中的信誉的机会？

A：作为IVSC的成员，我们将国际评估标准（IVS）的采用视为增强全球业务扩展和信誉的重要机会。通过将我们的估值实践与国际公认的标准对齐，我们能够确保服务的一致性和透明度，这对于建立不同市场中客户和利益相关者的信任至关重要。这种对齐不仅促进了跨境交易，还增强了我们与寻求可靠估值服务的国际客户的合作能力。此外，遵循IVS将提升我们在全球估值社区中的声誉，使我们能够更好地与其他专业人士和组织合作，从而加强我们的品牌和在全球市场的影响力。

文字及图片摘自：International Valuation Standards Council (lVSC) 领英链接，IVSC Asia APAC Insights Bulletin -Issue 1，2024年11月15日。